Le besoin en fonds de roulement (BFR) quantifie les liquidités nécessaires pour faire fonctionner votre entreprise en attendant d’être payé par vos clients. En effet, une entreprise doit acheter ses matières premières, parfois les transformer, puis les stocker avant de les vendre à un client et d’enfin être payée. Elle doit donc trouver de l’argent pour financer ses stocks et ses créances. Il s’agit de ses besoins d’exploitation. En contrepartie, elle a peut-être négocié des délais de paiement avec ses fournisseurs, ce qui lui permet de conserver temporairement des liquidités. Il s’agit de ses ressources d’exploitation.
Le BFR est la différence entre les besoins et les ressources d’exploitation. Il varie d’une entreprise à l’autre, selon sa taille et le secteur d’activité. Par exemple, une société qui emploie dix collaborateurs doit payer des salaires et a donc un plus grand besoin de fonds de roulement qu’une société unipersonnelle. De même, un bureau de consultance a des exigences moins grandes qu’un commerçant en vins qui doit disposer d’importantes quantités de bouteilles en magasin. Toutefois, pour n’importe quelle entreprise, quel que soit son secteur, le besoin de fonds de roulement constitue un indicateur de santé financière. Il doit être calculé et géré afin de s’assurer que l’entreprise dispose des liquidités suffisantes.